نظام التداول أومجيو

Omgeo.
أومجيو هو مشروع مشترك الخدمات المالية العالمية مملوكة بالكامل من قبل صندوق الإيداع & أمب؛ شركة المقاصة (دتك). وقد أنشئت في عام 2001 بين دي تي سي تي و تومسون ريوترز والمتخصصة في عمليات ما بعد التجارة [1] مثل التخصيص التجاري والتأكيد والتسوية لمديري الاستثمار والوسطاء / التجار وأمناء الحفظ. حصلت دتك على 100٪ من أومجو في أكتوبر من عام 2018. [2] [3]
يركز أومجيو على التخفيف من مخاطر العملاء التشغيلية والمطابقة والامتثال في السوق. [4]
منتجات وخدمات.
تقدم أومجو منتجات في المجالات التالية: التخصيص، التأكيد / التأكيد، إشعار التسوية، الإثراء، التحليلات التشغيلية وإدارة الضمانات / التسوية.
وفي عام 2000، أعلنت دتسك و تومسون فينانسيال اتفاقا لتشكيل مشروع مشترك لتجهيز ما بعد التجارة. في عام 2005، حققت أومجو 1 مليون مخصصات الدخل الثابت في سنة واحدة. أيضا في عام 2005، أطلقت أومجيو أومجيو الاتصال، بوابة الوصول العالمية لخدمات ما بعد التجارة والمستوطنات. في عام 2008، حصلت الشركة على مزود إدارة الضمانات ألوسترا. في عام 2009، أطلقت أومجيو بروتوكول، حل إدارة الضمانات، و كروسشيك، أداة المصالحة محفظة لها. في أكتوبر 2018، استحوذت دتك 100 في المئة من أومجيو.
جون لوثيان مقابلات الأخبار.
في متابعة لمقابلة مايو 2018 التي ناقشنا فيها الابتكار في الكفاءة الجانبية، طلب جون لوثيان نيوز إديتور-أت-لارج دوغ أشبورن السابق من شركة ليفيروني عن النقص في الضمانات، والتدوير، وكفاءة ما بعد التداول و "شراء مقابل بناء " معضلة. كما ناقش نتائج مسح أجري مؤخرا من قبل أومجيو و سيلنت حول تحقيق أقصى قدر من ميزة الضمانات.
تيد ليفيروني من أومجو يناقش متطلبات الضمانات تحت دود-فرانك.

إنستيتوتيونال التجارة ماتشينغ - أواسيس ™
خدمة أواسيس ™ هي خدمة التوزيع والقبول التجاري المحلي في الولايات المتحدة التي تنقل تفاصيل التجارة والتخصيص بين مديري الاستثمار والوسطاء / التجار، يمكنك العثور على الدعم للمجالات التالية:
لمعرفة المزيد، حدد موضوع أواسيس من القائمة الموجودة على اليمين.
دليل التثبيت-محطة العمل (8.0)
متطلبات النظام-محطة العمل (8.0)
أواسيس التجارة خدمة دليل المباراة ل أواسيس 7.0.
متطلبات النظام-محطة العمل (6.4)
مدونة الممارسات لتأكيد الصفقات الإلكترونية.
متطلبات النظام-محطة العمل (7.0)
معلومات إصدار المنتج (7.1)
معلومات إصدار المنتج (7.0)
معلومات إصدار المنتج (6.4)
دليل التثبيت-محطة العمل (7.1)
متطلبات النظام-محطة العمل 7.1 و 7.2.
دليل المستخدم-مدراء الاستثمار.
البيانات المرجعية المشتركة (6.4)
شمل مواصفات الرسالة: ديبت / إكيتي أند كومون مساجيس (7.0)
استيراد / تصدير دليل المطابقة.
دليل تثبيت محطة العمل (7.0)
البيانات المرجعية المشتركة (7.0)
دليل تركيب محطة العمل (6.4)
دليل المستخدم-مدراء الاستثمار (6.4)
دليل التكامل (7.0)
OasysMessageSuite. xsd (7.0)
سجل الدخول لإضافة هذا الفيديو إلى قائمة تشغيل. تسجيل الدخول | تسجيل.
سجل الدخول لإضافة هذا الفيديو إلى قائمة تشغيل. تسجيل الدخول | تسجيل.
تعرف على كيفية استخدام خدمة أواسيس 7.0 لدعم الحسابات المدارة بشكل منفصل.
إرشادات خطوة بخطوة حول كيفية تكوين الحقوق الإدارية لمحطة العمل أواسيس 7.1.
في هذا القسم.
موصى به لك.
المنتوج الوسيط.
يقدم هذا القسم الوثائق التي تغطي الميزات والوظائف وتكون.
ترادسويت إد 8.0.
تدعم الأعمال والوثائق الفنية أدناه الإصدار الحالي.
يوفر الاتصال & نبسب؛ إمكانية الوصول الموحد للشركات من جانب شركات الشراء إلى مختلف الشركات.
واجهات المستخدم.
يمكن لجميع المستخدمين كتم الاستفادة من واجهات المستخدم لدينا لعرض وإدارة حصيرة.
أفضل الممارسات.
استخدم وثائق أفضل الممارسات العامة والسوقية التالية لي.
فيديو & مداش؛ التعامل مع السابقين.
شاهد مقاطع الفيديو في هذا القسم للتعرف على مزيد من المعلومات حول التعامل مع الاستثناءات.
استخدم الأسئلة الشائعة لمعرفة المزيد عن مناطق محددة لخدمة كتم.
معلومات إصدار المنتج.
استخدم وثائق معلومات إصدار المنتج لمعرفة المزيد عن كل كتم.
ترادسويت إد / سويفت.
ترادسويت إد / سويفت (جمعية العالمية للاتصالات المالية بين البنوك في جميع أنحاء العالم.
مرجع البيانات.
استخدم موارد مرجع البيانات للحصول على نظرة عامة، قيم الحقول التي يتم التحكم فيها،.
تراديسويت معرف والتجارة؛.
ذي ترادسويت إد والتجارة؛ كانت الخدمة حجر الزاوية في الأسهم الأمريكية و.
و كتم والتجارة؛ الخدمة هي لدينا منصة استراتيجية للمطابقة المركزية من كر.
رسالة المواصفات.
استخدم المستندات التالية لتكوين وتشغيل خدمة الاتصال:.
هتبس و سفتب.
استخدم الموارد هنا لمعرفة المزيد حول استخدام هتبس أو سفتب لإدخالاتك.
النظام والإعداد.
استخدم موارد النظام والإعداد لتثبيت وتكوين خدمة كتم.
فيديو & مداش؛ أواسيس التجارة.
مشاهدة أشرطة الفيديو في هذا القسم لمعرفة المزيد عن أوسيس التجارة المباراة.
معرف ترادسويت على.
استخدام الموارد التالية على الانترنت لمعرفة المزيد عن معرف ترادسويت جرا.
معلومات إصدار المنتج.
استخدم معلومات & نبسب؛ معلومات حول إصدار المنتج & نبسب؛ التالية للتعلم.
مقاطع الفيديو & مداش؛ تأكيد القوس.
شاهد مقاطع الفيديو في هذا القسم للتعرف على مزيد من المعلومات حول تأكيد أرشيف ل ث.
فيديو & مداش؛ مطابقة بيأر.
شاهد مقاطع الفيديو في هذا القسم للتعرف على مزيد من المعلومات حول الملفات الشخصية المتطابقة.
ترادسويت إد: بوست.
يمكنك تحليل البيانات القياسية الشهرية لخدمة إد ترادسويت ش.
قائمة انتظار الرسائل (مق).
استخدم الموارد هنا لمعرفة المزيد حول استخدام مق للمؤسسات.
فيديو & مداش؛ وسيط ماتك.
مشاهدة أشرطة الفيديو في هذا القسم لمعرفة المزيد عن برمجس.
مراقبة الجودة الريبو.
توفر خدمة ترادسويت إد وكلاء وسماسرة ومؤسسات مع م.

نظام تداول أومجو
مع العقود الآجلة والخيارات المدرجة تلعب دورا متزايد الأهمية في استراتيجيات التداول جانب الشراء، فمن الضروري لأتمتة مطابقة الأسهم، والدخل الثابت وتبادل المشتقات المتداولة في التداول من منصة واحدة، من أجل تحسين الكفاءة عبر دورة حياة التجارة.
أطلقت شركة أومجيو، المزود لأتمتة ما بعد التجارة، ومجموعة إيز سوفتوار غروب، المزود بتكنولوجيا الاستثمار العالمية، نظاما للأتمتة الكاملة للخيارات المستقبلية والخيارات المطابقة بين إيز أومز ومدير التجارة المركزية أومجيو (أومجيو كتم)، وهي مطابقة مركزية حل للمشتقات المتداولة في البورصة المحلية وعبر الحدود (إيتدس)، والأسهم والمعاملات ذات الدخل الثابت.
هذه الواجهة الجديدة، التي تم تطويرها باستخدام تنسيق الرسائل شمل شمل كتم الأصلي، يحسن كثيرا من السرعة والقدرة التي الصفقات والحالات التجارية يمكن تسليمها بين النظامين.
وقال تيد ليفيروني، المدير التنفيذي لاستراتيجية المشتقات والعلاقات الخارجية في "أومجو": "أصبحت العقود الآجلة والخيارات المدرجة جزءا لا يتجزأ من استراتيجيات التداول في جانب الشراء، وتحتاج الشركات إلى ضمان استمرار قدراتها في مجال معالجة التجارة". "هذا الرابط سوف يساعد المستخدمين على القضاء على المخاطر غير الضرورية مع تحسين الكفاءة عبر دورة حياة التجارة، مع الأسهم والدخل الثابت والتجارة إيتد معالجتها من منصة واحدة".
من خلال تمكين المستخدمين إيز أومز شراء الجانب والأطراف المقابلة وسيط لمباراة التجارة والتنمية، والدخل الثابت وتداول الأسهم في الوقت الحقيقي، فإن رابط أومجيو كتم الجديد زيادة الكفاءة التشغيلية، وانخفاض مخاطر التسوية وتعزيز المعالجة المباشرة من خلال للمستخدمين إيز أومز.
وقال كريس كورفي، مدير إدارة المنتجات لشركة إيز أومز في مجموعة إيز سوفتوار غروب: "يطالب عملاؤنا بشكل متزايد بسير العمل المتكامل بشكل كامل عبر عملياتهم التجارية وعمليات ما بعد التداول". "أومجيو كتم تمكننا من تقديم مزايا حل مطابقة أومجو المركزية مباشرة من خلال إيز أومز، وزيادة الكفاءة العامة لتدفقات العمل الخاصة بهم وتحقيق قابلية للتأكيد والتخصيص وعمليات مطابقة".
إيز أومز هو نظام إدارة النظام متعدد الفئات العالمية التي تبسط دورة الاستثمار من توليد فكرة من خلال التسوية. ويستفيد المستخدمون أيضا من قدرة أومجيو كتم على التعامل بكفاءة مع حجم كبير من الصفقات المطلوبة من قبل صناديق التحوط المؤسسية الكبيرة ومديري الأصول التقليدية.
بالإضافة إلى أومجيو كتم، و إيز أومز يربط أيضا إلى أومجيو أواسيس، وهي خدمة تخصيص وتأكيد للأوراق المالية في الولايات المتحدة. معا، إيز سوفتوار غروب و أومجيو لديها أكثر من 175 عملاء يعيشون على عروضهم المشتركة.
مقالات ذات صلة.
صناديق الاستثمار الأوروبية الأوروبية لتجاوز الصناديق الاستثمارية في 15 سنة.
الجيل أب (الأمازون رئيس) لا ترسل أشكال أو الانتظار للأسعار.
كومسيس وشريك رسرششانج للبحث.
يتطلب مدراء الأصول حل سير العمل من البداية إلى النهاية ل ميفيد إي.
الاستدامة أمر حتمي في عملية الاستثمار.
وقد التزمت أكبر الشركات المالية بالإفصاحات المتعلقة بالمناخ.
شراء الجانب كومب في التركيز.
شروط الأجور مواتية حاليا قد لا تستمر.
محرر، مجلة التجار.
دويتشه آم علامات 20 عاما من الاستثمار المستدام.
وكان أول بنك تجاري معتمد عالميا من قبل صندوق المناخ الأخضر التابع للأمم المتحدة.
حول الأسواق وسائل الإعلام.
أطلقت الأسواق في عام 2007 لتوفير محتوى متطور ومتعمق يشمل جميع قطاعات صناعة الأوراق المالية، تسليمها عبر منصة التآزر من الطباعة، على الانترنت والأحداث.
تتجه الكلمات.
النشرة الإخبارية.
تريد آخر الأخبار في أسواق الأوراق المالية - مجانا؟ اشترك لتلقي المقالات الحصرية.
الشروط والأحكام / سياسة الخصوصية / حقوق الطبع والنشر والنسخ؛ 2017 الأسواق ميديا ​​2017. جميع الحقوق محفوظة.

فيكسينغ بوست-تريد ماتشينغ: ميد تو أوردر.
& # 8220؛ إف إيت & # 8217؛ t بروكين دون & # 8217؛ t فيكس إيت & # 8221؛ هو شعور مشترك في الصناعة المالية.
ولكن بالنسبة لروابط بروتوكول رسالة فيكس، فإن عملية مطابقة التفاصيل التجارية مكسورة، لذلك فهي تحتاج إلى حلول.
ويعتقد مقدمو أنظمة إدارة الطلبات أنهم مجرد الأشخاص المناسبين لحل المشكلة & # 8212؛ ما يسمى الاحتكار الذي يتمتع به مزود الاتصالات بعد التجارة أومجيو لمطابقة مركزيا تفاصيل المعاملات الأوراق المالية بين مديري الصناديق وتجار الوساطة من خلال مدير التجارة المركزية أومجو & # 8217؛ (كتم).
وعلى الرغم من أن سويفت العملاقة العالمية للرسائل المالية قد بدأت أيضا في السماح لمديري الصناديق وتجار الوساطة بتطابق تجارتهم محليا من خلال شبكتها، فإن أعضاء مجموعة فيكس التجارية، وهي المجموعة التجارية التي تطور وتعزز بروتوكول رسائل فيكس لتنفيذ التجارة، # 8217؛ t انظر سويفت كمنافس جاد. السبب: يدعيون أنه سيكون من الصعب إقناع مدراء الصناديق وسيط التاجر بالاعتماد على نظام الرسائل والشبكة التي تركز تاريخيا على تسوية المكاتب الخلفية. وقد أعطت سويفت خدمتها اسم يتوهم & # 8211؛ تأكيد التجارة الالكترونية العالمية، أو جيتك & # 8212؛ ولكنها ليست منصة مخصصة. انها مجرد مجموعة من الرسائل التي يمكن نقلها من خلال شبكتها.
أحدث سالفو في المعركة الناشئة بين أومجيو والجماعة التجارية فيكس للفوز في قلوب & # 8212؛ واختيار التشغيل & # 8212؛ من شركات إدارة الصناديق: إدارة النظام الأمامية الوزن الثقيل فيديسا قد أعلنت للتو تطبيق تسليم مباشر مستقل مستقل على أساس بروتوكول مطابقة فيكس وسير العمل.
& # 8220؛ يمكن لمديري الصناديق الذين يستخدمون نظام إدارة طلبات فيديسا أو أي منافس & # 8217؛ ربط المنصة بسهولة بتطبيق تأكيد فيديسا لمطابقة تفاصيل تجارتهم محليا مع وكلاء الوساطة، & # 8221؛ يشرح ديفيد بيرسون، مهندس الأعمال الاستراتيجي في فيديسا والرئيس المشارك لمجموعة عمل ما بعد التجارة في فيكس ترادينغ كوميونيتي. & # 8220؛ هدفنا هو تقديم بديل ل أومجيو حتى الشركات دون & # 8217؛ ر يشعرون مجبرة على استخدام كتم إذا كانوا لا تريد & # 8217؛ ر تريد. & # 8221؛
فقط كيف حصل أومجيو على دوره المهيمن في لعبة مطابقة ما بعد التجارة؟ قامت الشركة التابعة للودائع الأمريكية الاستئمانية & أمب؛ شركة المقاصة أنه يقدم عملية المطابقة الأكثر فعالية والتي سوف تساعد على ضمان أن يتم تأكيد الصفقات في اليوم الذي يتم تنفيذها. ويتعين على جميع مديري الصناديق والوكالء الوكلاء أن يدركوا فهمهم للتفاصيل التجارية في كتم بشكل متزامن وأن تكون التجارة إما مطابقة أو مرفوضة لمزيد من المعالجة. وعلى النقيض من ذلك، تعتمد المطابقة المحلية على عملية تأكيد تأكيد متتابعة أكثر تعقيدا. كما تهاجر الأسواق الأوروبية إلى جدول زمني للتسوية لمدة يومين في أكتوبر والولايات المتحدة في نهاية المطاف في أعقاب دعوى، يدعي أومجيو أن مديري الصناديق سوف تريد & # 8212؛ إن لم تكن بحاجة & # 8212؛ إلى الاعتماد على سرعة وكفاءة عملية المطابقة المركزية.
ولكن هذا هو القصة الكاملة لكيفية بناء أومجو قاعدة عملاءها الضخمة لخدمات مطابقة. بعد كل شيء، أومجيو لم تجبر جميع مستخدمي نظام تأكيد أواسيس العالمي للهجرة إلى نظام مطابقة كتم اعتبارا من يونيو 2018. لم يكن لديهم أي خيار إذا أرادوا أن يبقى العملاء أومجيو. وبطبيعة الحال، وقد فاز أومجيو عملاء جدد. من أكثر من 1700 شركة تستخدم الآن كتم، وقعت أكثر من 150 تجار وسيط و 250 مديري الاستثمار في عام 2018.
فيديسا & # 8217؛ s بيرسون دوسن & # 8217؛ ر يبدو أن تكون فاضلة من قبل أومجيو & # 8217؛ s ماركيتشار. لا إغناتيوس جون، رئيس ألفا أوميغا النظم المالية، سان فرانسيسكو مقرها متخصص تكنولوجيا ما بعد التجارة. في العام الماضي، تعاونت ألفا أوميغا مع فيديسا لينديتا لينديتا لدمج نظام إدارة النظام لينداتا و s مع ألفا أوميغا & # 8217؛ s فيكسافيرم المحرك. إن القيمة المقترحة مشابهة لتلك التي تقدمها فيديسا، باستثناء أن لينديتا في بوسطن تعتمد على شريك خارجي بدلا من الموارد الداخلية.
& # 8220؛ نحن لا نحاول ترحيل أومجو، & # 8221؛ يصر جون، مرددا موقف بيرسون & # 8217؛ ق. & # 8220؛ نحن نريد فقط أن نقدم للعملاء على شراء وبيع بديل أكثر كفاءة، وفعالة من حيث التكلفة لأومجيو & # 8217؛ ق كتم، وسعيدة غيرها من مقدمي نظام إدارة النظام أيضا ترتفع لهذه المناسبة. & # 8221؛
فقط لماذا يطالب فيديسا ولينداتا بهم & # 8220؛ بدائل & # 8221؛ أن تكون أكثر كفاءة؟ يبدو أن الجواب ميزة تشغيلية توفرها توسيع استخدام الرسائل فيكس بروتوكال أبعد من دورة حياة المعاملات. & # 8220؛ تطبيق [فيديسا & # 8217؛ s] يتبع سير العمل الطبيعي من تنفيذ التجارة إلى ما بعد التجارة مطابقة الاعتماد على نفس بروتوكول راسخة، & # 8221؛ يدعي بيرسون. & # 8220؛ ولا يتطلب أي عمل إضافي للتكامل. & # 8221؛
وبطبيعة الحال، من الناحية العملية، قد تنطبق هذه الفائدة الخاصة فقط على 70 مديري الصناديق باستخدام أومز فيديسا و. في حين أن أولئك الذين يستخدمون نظام إدارة العمليات البديلة قد لا يزال الربح من الناحية التشغيلية من ربط منصة تأكيد فيديسا & # 8217، فإنها سوف تحتاج إلى بذل بعض جهد تكنولوجيا المعلومات لنقل المعلومات من أومز غير ذات صلة لتطبيق تأكيد فيديسا & # 8217.
وماذا عن عملاء مدير الصندوق من أنظمة فيديسا أو لينيداتا أومز الذين يستخدمون بالفعل كتم؟ انها لا العقل، وفقا لجون. & # 8220؛ أولئك الذين يستخدمون أحد أنظمة إدارة الطلبين & # 8212؛ فيديسا أو لينيداتا & # 8212؛ يمكن أن تضيف على تطبيقات ما بعد التجارة أو استبدال كتم مع واحد منهم، & # 8221؛ كما يقول، في حين رفض تحديد عدد العملاء من لينداتا & # 8217؛ s أومز تستخدم ألفا أوميغا & # 8217؛ s فيكسافيرم المحرك.
ومن المنطقي أنه نظرا لأن أكبر تجار الوساطة في العالم هم بالفعل فيكس تمكين عندما يتعلق الأمر بتنفيذ التجارة، فإنها قد تكون مجرد سعيدة للعمل مع مديري الصناديق الذين يستخدمون فيكس لمطابقة ما بعد التجارة كذلك. وهناك سبب آخر: وفورات في التكاليف. ومع ذلك، من دون المقارنة التفاح إلى التفاح محددة فإنه من الصعب إجراء تحليل التسعير المقارن بين استخدام بروتوكول فيكس من خلال أومز و أومجيو & # 8217؛ ق كتم. لا بيرسون ولا جون توفير واحدة. يقول مسؤولو أومجو أيضا أنه من المستحيل مقارنة & # 8220؛ متباينة & # 8221؛ خدمات.
جون يعترف بأن سويفت & # 8217؛ s جيتك يظهر بعض الجر في أوروبا، ولكن هذا فقط لأن مديري الصناديق يحاولون إيجاد بديل سريع لأومجيو، كما يقول. & # 8220؛ إنهم متحمسون جدا عندما يظهرون إمكانية توسيع استخدام بروتوكول فيكس. & # 8221؛
فقط ما الذي يفكر به مديرو الصناديق في كل هذه الاضطرابات؟ ويقول مدير العمليات في إحدى شركات إدارة صناديق نيويورك إن مديري الصناديق الذين يعتمدون اعتمادا كبيرا على نظام مطابقة إلكتروني أو ورقي إلكتروني قد يأخذون في الاعتبار الاعتماد على بروتوكول فيكس إذا جاء في حل تسليم المفتاح. & # 8220؛ إنه حل سريع لعملية غير فعالة، & # 8221؛ يقول تقرير فينوبس. ومع ذلك، فإن محلات إدارة الأصول باستخدام كتم من المرجح أن نفكر طويلا وصعبا قبل إلغاء مزودها الحالي. & # 8220؛ قد يدعون أنهم يريدون الاختيار، ولكن العملية التشغيلية غير & # 8217؛ t مكسورة، & # 8221؛ هو يقول. وهناك خيار أكثر احتمالا: إضافة على فيكس وظيفة مطابقة المحلية بالإضافة إلى مطابقة المركزية.
فقط ما الذي يجعل سويفت و أومجيو من كل الضجيج؟ كان مسؤولو سويفت غير متاحين للتعليق. المديرين التنفيذيين أومجيو هم حذرون من انتقاد المنافسة المحتملة، لكنهم لا يبدو أنهم يأخذون كل ذلك بجدية.
& # 8220؛ يوفر أومجيو كتم حل إدارة التجارة المتكاملة الذي يحل قضايا الاتصال، والرسائل، والدعم، والتعافي من الكوارث، والمطابقة، وإدارة الاستثناء وإثراء تعليمات التسوية في الوقت المناسب وأسلوب قابل للتدقيق، & # 8221؛ يقول مات نيلسون، مدير أومجي للاستراتيجية. & أمب؛ 8220؛ لا يحتاج عملاء أومجيو كتم إلى إدارة الاتصالات الثنائية مع نظرائهم أو إدارة تغييرات الإصدار على بروتوكولات المراسلة أو دفع رسوم ترخيص كبيرة وتكاليف الصيانة المتكررة لبرامج المطابقة المحلية من بين العديد من التكاليف الأخرى التي يتم تجاهلها. & # 8221 . ما هو & # 8217؛ s أكثر، كما يوفر أومجو حوافز التسعير لتأكيد نفس اليوم من خلال كتم.
أما بالنسبة لتبسيط عملية ما بعد التجارة سير العمل، يمكن أومجو بالتأكيد عقد الخاصة بها. & # 8220؛ نحن شركاء مع العديد من مقدمي خدمات أومز الرائدة اليوم مما يسمح للشركات للاستفادة من أنظمة المكاتب الأمامية القائمة، وبعضها الاستفادة من بروتوكول فيكس في المكتب الأمامي، للوصول إلى أفضل الممارسات قدرات مطابقة مركزية من كتم في المكتب الأوسط، & # 8221؛ يقول نيلسون. على سبيل المثال: لقد تعاونت شركة أومجيو مع مجموعة إيز سوفتوار غروب لإطلاق واجهة لأتمتة مطابقة العقود الآجلة والخيارات التجارية بين إز & # 8217؛ أومز و كتم.
مع اثنين من مقدمي الرئيسية لمنصات أومز، ولكل منها قاعدة العملاء الخاصة بها، وبذلك بروتوكول فيكس الجديد لمطابقة في الواقع التجاري، وسؤال عما إذا كان يوفر مزايا حقيقية على أومجو & # 8217؛ ق كتم ستبدأ الآن أن يكون الرد من قبل السوق . مع هوجستارت أومجيو & # 8217؛ s الحالي، قد يكون بعض الوقت حتى يأخذ فيكس بروتوكول لدغة ملحوظة من أومجيو & # 8217؛ ق الأسواق المحلية والعالمية، على افتراض أنه من أي وقت مضى لا. أومجي بالتأكيد لديه أرقام الآن، ولكن بروتوكول فيكس لديها وجود في تنفيذ التجارة. وحقيقة أن كلا الجانبين لا يشعران بالقلق الشديد إزاء الطرف الآخر قد يكون وضعا مؤقتا. ترّقب.
اترك التعليق إلغاء الرد.
يجب أن تكون مسجلا للدخول لتكتب تعليق.
قصة فينوبس.
إذا كنت زائرا جديدا لتقرير فينوبس، مرحبا بكم في موقعنا نوسيت. بخلاف ما تراه على الصفحة الرئيسية، راجع أرشيفاتنا للاطلاع على المقالات التي وجدها الآلاف من القراء مفيدة. لقرائنا المخلصين، شكرا للبقاء معنا. نكتب فينوبس بالنسبة لك.
يبقى هدفنا ثابت - الأخبار يمكنك وضع للعمل. نحن نحلل كيفية تقاطع اللوائح والعمليات والتكنولوجيا المالية، ونحن نقدم لك مشورة الخبراء للحد من المخاطر التشغيلية والتنظيمية الخاصة بك. نحن لا نضيع وقتك مع نفس القصص القديمة تجد في أماكن أخرى. نحن نقدم لك القيمة العملية التي لا تجد في أي مكان آخر.
إذا كان حتى واحد فينبس المادة ساعدت لك، يرجى العودة صالح عن طريق الاشتراك. الاشتراكات الخاصة بنا تمولنا في توفير التغطية الأوسع والأكثر تفصيلا للمواضيع الهامة للعمليات المتوسطة والمكاتب الخلفية، والامتثال والمتخصصين فينتش. الاشتراك هو 60 $ في السنة، أو 15 $ في الربع. انقر على علامة التبويب "اشتراك" في أي صفحة للاشتراك.
وفي الوقت نفسه، يرجى البقاء على اتصال. التسجيل للحصول على تنبيهات الأخبار، إذا لم تكن قد فعلت ذلك من قبل. واستخدام "الاتصال" الصفحة للاتصال مباشرة معي. نريد أفكار قصتك وردود الفعل، ونحن نحب الاستماع منك.

حقل الاختراع.
يتعلق الاختراع الحالي بنظام لتسهيل معالجة وتسوية تداول الأوراق المالية، وبشكل خاص إلى نظام يقوم بأتمتة وتبسيط عملية إدارة التجارة مما يقلل من الوقت والجهد المبذول في معالجة صفقات الأوراق المالية مع زيادة موثوقية إدارة التجارة وإبقاء جميع الأطراف في التجارة على علم بحالة التجارة أثناء معالجتها.
خلفية الاختراع.
وقد تم تطوير مجموعة متنوعة من الأنظمة لأتمتة أجزاء من تجارة الأوراق المالية. فعلى سبيل المثال، توجه منشورات البراءات البريطانية غب 2 161 003 A و غب 2 210 714 A إلى أنظمة توزيع المعلومات المالية ومعالجتها وعرضها. وبالمثل، بات الولايات المتحدة. ولا يكشف رقم 249 949 4 شبكة محلية عن النفاذ المشترك لخدمات المعلومات أو مراقبة مشتركة للتطبيقات، تستهدف بصفة خاصة غرف التداول في شركات الأوراق المالية. تتضمن الأنظمة الأخرى بات باتس. 4،346،442، 4،376،978 و 4،774،663 والتي يتم توجيهها إلى أنظمة تشغيل وصيانة حسابات إدارة الوساطة النقدية وإدارة الأوراق المالية، وبات بات. 4،674،044، 4،823،265 و 5،101،353 التي تكشف عن أنظمة تنفيذ التجارة الإلكترونية.
غير أن أيا من أنظمة التقنية الصناعية السابقة المذكورة أعلاه موجه نحو تحسين سرعة ودقة توصيل التعليمات المتعلقة بتبادل أموال الشراء والأمن لتسوية التجارة المنفذة. وبالتالي، فإن أيا من أنظمة التقنية الصناعية السابقة لا يسرع على نحو ملائم تسوية التجارة التي يتم إنجازها، إذا كان على الإطلاق، من خليط من الفاكسات والتلكس والمكالمات الهاتفية بين الأطراف التجارية.
وقد وضعت أنظمة لأتمتة تسوية صفقات الأوراق المالية وتقديم تأكيدات تجارية لمعالجة العديد من أوجه القصور في أنظمة التقنية الصناعية السابقة التي نوقشت أعلاه. وتقلل هذه الأنظمة، المعروفة باسم أنظمة تأكيد التجارة الإلكترونية (إتك)، من عدد المهام المطلوبة لتأكيد التجارة وأتمتة معظم المهام المتبقية، وهي المهام التي يتعين القيام بها يدويا إذا لم يكن نظام إتك هذا مستخدم. ومن ثم، فإن أنظمة إتك المستخدمة حاليا تقلل من الوقت والجهد اللازمين لتسوية تجارة الأوراق المالية، مقارنة بالطريقة اليدوية الشاقة التقليدية المتمثلة في تبادل الرسائل بالتتابع عن طريق الهاتف أو التلكس. ومع ذلك، فإن هذه الأنظمة التقنية السابقة إتك لا تزال تعاني من بعض أوجه القصور الخاصة بها.
بات بات. رقم 5،497،317 يكشف عن نظام يستند إلى سلسلة من الرسائل التي تتدفق بين المؤسسات والوسطاء وأمناء الحفظ. وبالتالي فإن نظام الفن السابق هذا يقوم بأتمتة العديد من المهام التي كانت تتطلب من قبل التدخل البشري، وبالتالي يقلل من الوقت اللازم لتسوية الصفقات، وعادة ما يكون ذلك في غضون ثلاثة أيام من تاريخ التداول، ما يسمى ب "T + 3". ومع ذلك، فقد تم النظر إلى "T + 3" في صناعة تداول الأوراق المالية كمرحلة انتقالية، وليس كهدف نهائي. ومن المتوقع أن تطلب لجنة الأوراق المالية والبورصات قريبا تسوية في غضون يوم واحد من تاريخ التداول ("T + 1") وربما حتى في نفس يوم تاريخ التداول ("T + 0"). يعمل جهاز الفن السابق الموصوف أعلاه بشكل جيد بالنسبة للمستوطنة T + 3، ولكنه قد يكون عرضة في تجسيداته اليدوية لإخفاقات التسوية في نظام T + 1 أو T + 0 بسبب العدد الكبير من الوقت الذي تستغرقه التفاعلات البشرية المطلوبة لكل تسوية. أحد هذه التفاعلات البشرية هو تأكيد شروط التسوية النهائية وفقا لمعايير المعلومات التي هي إما تعسفية أو معروفة فقط للطرفين.
وبالتالي، فإن ما هو مطلوب هو نظام لتسهيل معالجة وتسوية صفقات الأوراق المالية مما يقلل من الوقت اللازم للتسوية، مما يقلل من كمية المعلومات المطلوبة لإدخالها من قبل الطرفين لكل تجارة، مما يقلل من عدد التفاعلات البشرية في عملية التسوية التي تسمح للأطراف بتحديد معايير التسوية لأتمتة وبالتالي تسريع المستوطنات التجارية التي توفر للأطراف في التسوية مع بيانات القيمة المضافة، والتي هي أكثر موثوقية قادرة على تحقيق التسوية في غضون أقل من ثلاثة أيام من تاريخ التجارة ، الذي يسمح لجميع الأطراف في التجارة أن تنظر في حالة التجارة في الوقت الحقيقي، والتي هي قادرة على حساب صافي مبلغ التجارة مع الحد الأدنى من المدخلات من قبل الأطراف التجارية.
ملخص الاختراع.
وبناء عليه، فإن الغرض من الاختراع الحالي هو توفير نظام لتسهيل معالجة وتسوية صفقات الأوراق المالية مما يقلل من الوقت اللازم للتسوية.
وثمة هدف آخر من الاختراع الحالي يتمثل في توفير نظام لتسهيل معالجة وتسوية صفقات الأوراق المالية التي لها الخصائص المذكورة أعلاه، مما يقلل من مقدار المعلومات المطلوب إدخالها من قبل الأطراف من خلال إتاحة هذه المعلومات للنظام دون الحاجة إلى إدخال المستخدم .
وثمة هدف آخر من هذا الاختراع هو توفير نظام لتسهيل معالجة وتسوية صفقات الأوراق المالية التي لها الخصائص المذكورة أعلاه والتي تقلل من عدد التفاعلات البشرية في عملية التسوية.
وثمة هدف آخر للاختراع الحالي يتمثل في توفير نظام لتسهيل معالجة وتسوية صفقات الأوراق المالية التي لها الخصائص المذكورة أعلاه والتي تسمح للأطراف بتحديد معايير التسوية للأتمتة وبالتالي تسريع المستوطنات التجارية.
لا يزال هناك هدف آخر من الاختراع الحالي هو توفير نظام لتسهيل معالجة وتسوية صفقات الأوراق المالية التي لها الخصائص المذكورة أعلاه والتي توفر لأطراف التسوية مع بيانات القيمة المضافة المستخدمة لتنبيه منطقيا المستخدمين من المعلومات ذات الصلة التي يمكن أن تؤثر على التسوية من تجارة الأوراق المالية.
غير أن هناك موضوعا آخر للاختراع الحالي يتمثل في توفير نظام لتسهيل معالجة وتسوية صفقات الأوراق المالية التي لها الخصائص المذكورة أعلاه والتي تكون أكثر موثوقية قادرة على تحقيق التسوية في غضون أقل من ثلاثة أيام من تاريخ التداول.
ولا يزال هناك هدف آخر للاختراع الحالي يتمثل في توفير نظام لتسهيل معالجة وتسوية صفقات الأوراق المالية التي لها الخصائص المذكورة أعلاه والتي تسمح لجميع الأطراف في التجارة بالنظر إلى حالة التجارة في الوقت الحقيقي.
وثمة هدف آخر من الاختراع الحالي يتمثل في توفير نظام لتسهيل معالجة وتسوية صفقات الأوراق المالية التي لها الخصائص المذكورة أعلاه والتي تكون قادرة على حساب صافي مبلغ التجارة مع الحد الأدنى من المدخلات من قبل الأطراف التجارية.
ويتم تحقيق هذه المواد وغيرها من مواد الاختراع الحالي من خلال توفير نظام لتسهيل معالجة وتسوية صفقات الأوراق المالية. ويشمل النظام جهازا حاسوبيا يتلقى معلومات عن تنفيذ التجارة تدل على وجود تجارة منفذة من جانب طرف تجاري أول ومعلومات عن توزيع التجارة تدل على قيام طرف تجاري ثان بتجارة منفذة. ويتضمن النظام أيضا قاعدة بيانات لملامح الأطراف التجارية التي يمكن الوصول إليها بواسطة الحاسوب، فإن ملفات الطرف التجاري تشير إلى معايير تجارية مقبولة لكل طرف تجاري. التنفيذ على الكمبيوتر هو برنامج مطابقة لمقارنة معلومات تنفيذ التجارة مع معلومات تخصيص التجارة ولتحديد وجود تطابق إذا كانت معلومات تنفيذ التجارة ومعلومات تخصيص التجارة ترتبط ضمن المعايير التجارية المقبولة المقدمة في ملفات الطرف التجاري ل أول طرف تجاري، والطرف التجاري الثاني.
ويفضل أن تتضمن معلومات تنفيذ التجارة ومعلومات تخصيص التجارة الحد الأدنى من بيانات الاقتران، التي يفضل أن تتضمن مؤشرا على ما إذا كانت الأسهم تشترى أو تباع، وتاريخا تجاريا، ومعرفا للأمان، ومؤشرا على عدد الأسهم المتداولة. تنفيذ على الكمبيوتر هو برنامج الاقتران لمقارنة المعلومات تنفيذ التجارة مع معلومات تخصيص التجارة وتحديد أن الاقتران موجود إذا كانت البيانات الاقتران الحد الأدنى من المعلومات تنفيذ التجارة يتوافق مع الحد الأدنى من بيانات الاقتران من المعلومات تخصيص التجارة. عندما يتم العثور على الاقتران إلى الوجود يتم إقران تنفيذ التجارة إقران المعلومات وتخصيص المعلومات التجارية إلى برنامج مطابقة لتحديد ما إذا كان هناك تطابق.
ويفضل أيضا أن تتضمن معلومات التنفيذ التجاري هوية الطرف التجاري الأول، وتشمل معلومات التوزيع التجاري هوية الطرف التجاري الثاني، ويسترجع الحاسوب من قاعدة البيانات ملفات الطرف التجاري استنادا إلى هويات الطرف التجاري الأول والثاني.
ويفضل أن يولد جهاز الكمبيوتر تأكيدا إذا تم تحديد تطابق في الوجود، وينقل التأكيد إلى الأطراف التجارية مؤكدة أنه تم الكشف عن مطابقة من قبل برنامج مطابقة. التأكيد يحتوي على كافة البيانات اللازمة لتسوية التجارة. والأكثر تفضيلا أن تتضمن ملفات الطرف التجاري مؤشرا على شكل التأكيد المطلوب والبروتوكول، ويتضمن النظام برنامج ترجمة يتم تنفيذه على الكمبيوتر لترجمة التأكيد الذي تم إنشاؤه بواسطة الكمبيوتر إلى تنسيق التأكيد المطلوب والبروتوكول المحدد في ملفات الطرف التجاري قبل نقل التأكيد إلى الأطراف التجارية.
ويفضل أن يشتمل النظام أيضا على عدد وافر من قواعد بيانات التخصيب التي تحتوي على بيانات تخصيب اليورانيوم المخزنة عليها. يتم توفير برنامج الإثراء المنفذة على الكمبيوتر لإثراء المعلومات تنفيذ التجارة والمعلومات تخصيص التجارة مع بيانات التخصيب استرجاعها من تعدد قواعد البيانات تخصيب اليورانيوم. والأفضل من ذلك أن يتضمن النظام برنامجا لإدارة البيانات يسمح للأطراف التجارية بالوصول إلى ملفات الأطراف التجارية وقواعد البيانات الخاصة بالتخصيب وتعديلها وتأكيدها، وإحدى قواعد بيانات التخصيب المتعددة لديها بيانات رسوم عمولة مخزنة عليها.
ويفضل أيضا أن يكون الطرف التجاري الأول وسيطا ويتم استخراج معلومات تنفيذ التجارة من إشعار تنفيذ الطلب الذي يتلقاه الكمبيوتر، أما الطرف الثاني فهو مدير استثمار ويتم استخراج معلومات التوزيع التجاري من المخصص الذي يتلقاه الكمبيوتر . والأكثر تفضيلا، يتضمن النظام أيضا برنامج ترجمة ينفذ على الحاسوب لاستخراج معلومات تنفيذ التجارة من إشعار تنفيذ الأوامر ومعلومات تخصيص التجارة من التخصيص، وترجمة معلومات تنفيذ التجارة ومعلومات تخصيص التجارة إلى شكل قابل للاستخدام بواسطة الكمبيوتر.
سيصبح الاختراع وخصائصه ومزاياه أكثر وضوحا من الوصف التفصيلي التالي الذي يتم النظر فيه بالإشارة إلى الرسومات المصاحبة له.
وصف مختصر للرسومات.
تين. (1) عبارة عن مخطط بياني لنظام لتسهيل معالجة وتسوية صفقات الأوراق المالية وفقا للاختراع الحالي؛
تين. 2 هو مخطط بياني يوضح تشغيل برنامج الاقتران للنظام لتسهيل معالجة وتسوية صفقات الأوراق المالية في الشكل. 1؛
تين. 3 هو مخطط بياني يوضح تشغيل برنامج مطابقة النظام لتسهيل معالجة وتسوية صفقات الأوراق المالية في الشكل. 1؛
تين. 4 هو رسم بياني يوضح جزء من النظام لتسهيل معالجة وتسوية صفقات الأوراق المالية التي تبين تجهيز الاستثناءات؛ و،
تين. 5 هو رسم بياني لجزء من النظام لتسهيل معالجة وتسوية تداول الأوراق المالية في الشكل. 1 يوضح كيفية تنفيذ إدارة البيانات.
وصف تفصيلي للاختراع.
يشير أولا إلى الشكل. 1، يتم عرض نظام لتسهيل معالجة وتسوية تداول الأوراق المالية 10 وفقا للاختراع الحالي. ويتلقى النظام 10 معلومات تجارية من طرفين تجاريين يشيران إلى أن التجارة قد نفذت. عادة، واحد من الأطراف التجارية هو وسيط 12 وجود برنامج نظام التداول 14 الذي يوفر المعلومات تنفيذ التجارة في شكل إشعار تنفيذ أمر 16. وعادة ما يكون الطرف التجاري اآلخر مدير استثمار 18 لديه برنامج امتثال وتخصيص 20 يقدم معلومات تخصيص التجارة في شكل مخصصات 22. ومع ذلك تجدر الإشارة إلى أن حالة الوسيط وسيط مدير الاستثمار المبينة في الأرقام والمناقشة هنا هي للتوضيح فقط، وأن الأطراف التجارية لا تقتصر على الوسطاء ومديري الاستثمار. ومن المتوخى أن يستفيد أي فرد أو مؤسسة مشتركة في تجارة الأوراق المالية من النظام 10، ما دامت مجموعتان من المعلومات التجارية مقدمة إلى النظام.
ولأن هناك العديد من برامج النظام التجاري 14 وبرامج الامتثال والتوزيع (20) التي تتوفر، وإشعارات تنفيذ الطلبات (16)، والمخصصات 22 قد يكون لها أي شكل من أشكال الرسائل المتعددة (مثل تبادل المعلومات المالية، إلخ) و / أو البروتوكولات (مثل بنية شبكة الأنظمة (سنا) وبروتوكول التحكم في الإرسال / بروتوكول الإنترنت (تكب / إب)، وما إلى ذلك). لهذا السبب، يتم توفير برنامج الترجمة 24 تنفيذ على الكمبيوتر المركزي 26 من النظام 10. برنامج الترجمة 24 يتلقى إشعار تنفيذ النظام 16، مقتطفات معلومات تنفيذ التجارة 28 منها، وتحويل التجارة تنفيذ المعلومات 28 إلى شكل الذي يمكن استخدامه بواسطة الكمبيوتر المركزي 26 والبرامج المنفذة على ذلك. وبالمثل، يتلقى برنامج الترجمة 24 المخصصات 22، مقتطفات معلومات تخصيص التجارة 30 منها، ويحول معلومات تخصيص التجارة 30 إلى شكل قابل للاستخدام. برنامج الترجمة 24 ثم يمر معلومات التنفيذ التجاري 28 والمعلومات تخصيص التجارة 30 لبرنامج الاقتران 32 تنفيذ على جهاز الكمبيوتر المركزي 26. وتجدر الإشارة إلى أن الكمبيوتر المركزي 26 لا يقتصر على جهاز كمبيوتر واحد ويمكن أن تشمل جهاز كمبيوتر واحد أو نظام أجهزة الكمبيوتر.
كما رأينا أفضل في الشكل. 2، برنامج الاقتران 32 يتلقى معلومات تنفيذ التجارة 28 ومعلومات تخصيص التجارة 30، ومقتطفات من كل مجموعة من البيانات الاقتران الحد الأدنى 34، 36 (خطوة يتضح كما كتلة 38). بيانات الحد الأدنى للاقتران 34، 36 تشمل الخصائص الأساسية والأكثر أساسية للتجارة، مثل مؤشر على ما إذا كان يتم شراء الأسهم أو بيعها، وتاريخ التجارة، ومعرف للأوراق المالية، وعدد الأسهم المتداولة. وتقارن البيانات الدنيا للاقتران 34 من معلومات تنفيذ التجارة 28 وبيانات الحد الأدنى الاقتران 36 من معلومات تخصيص التجارة 30 في الكتلة 40 ويوجد الاقتران إذا كانت بيانات الاقتران الدنيا 34 و 36 تتفق مع بعضها البعض. على سبيل المثال، إذا كانت معلومات تنفيذ التجارة 28 تشير إلى أن 100 سهم من عب تم بيعها في 1 يناير 1999، وتشير معلومات تخصيص التجارة 30 إلى أن 100 سهم من عب تم شراؤها في 1 يناير 1999، . إذا تم العثور على الاقتران موجودة، يتم إقران المعلومات تنفيذ التجارة المقترنة 42 والمعلومات المقترنة توزيع التجارة 44 في كتلة 46 لبرنامج مطابقة 48 المنفذة على الكمبيوتر المركزي 26. وفي حالة عدم حدوث اقتران، يقارن النظام 10 معلومات تنفيذ التجارة 28 بمجموعات أخرى من معلومات تخصيص التجارة ويقارن معلومات تخصيص التجارة 30 بمجموعات أخرى من معلومات تنفيذ التجارة. إذا لم يحدث الاقتران بعد فترة زمنية محددة سلفا، ينصح الطرف التجاري بعدم حدوث إقران وأن التجارة لم يتم تسويتها.
كما هو مبين بالتفصيل في الشكل. 3، يقترن معلومات تنفيذ التجارة 42 وتقرن المعلومات تخصيص التجارة 44 وردت من قبل برنامج مطابقة 48. Matching program 48 extracts trading party identifications from paired trade execution information 42 and paired trade allocation information 44 , and uses these trading party identifications to query a trading party profiles database 50 to retrieve trading party profiles for each party (step illustrated as block 52 ). The trading party profiles, which are discussed more fully below, include acceptable trade parameters for each party. The acceptable trade parameters are fully configurable by each trading party for each individual trade and may be based on any of a number of various criteria. Examples of these criteria on which acceptable trade parameters may be specified include, without limitation, counterparty identity, security identity, type of currency, bargain conditions, settlement date, agency, average price, net commission, price, gross consideration, commission amount, commission percentage, commission rate per share, contract gross consideration, commission for the contract, local tax, local fee, other fees, issuing firm charge, net consideration, and accrued interest. The acceptable trade parameters may specify simply whether or not the satisfaction of a criteria is necessary for a match to occur. For example, the trading party may specify that a match can occur only if settlement is to be made in the specific currency identified in its trade execution or trade allocation information. For other criteria which are based on numerical values, the trading party may specify a range, typically expressed either as an absolute value or in a percent tolerance, for which matching will occur. For example, the trading party may specify that for a match to occur, the commission amount must be within plus or minus $100.00 of the commission amount value identified in its trade execution or trade allocation information. Alternately, the trading party may specify that for a match to occur, the commission amount must be within plus or minus 5% of the commission amount value identified in its trade execution or trade allocation information. Of course, the trading party may specify that only a zero tolerance is acceptable, which would require that the criteria correlate exactly for a match to occur. In addition, the trading party may not be concerned about one or more criteria, and may specify that those criteria not be examined to determine if a match exists. It should be noted that preferably, preference is given to the trading party ordering the trade. Therefore, if the data supplied in enriched trade execution information with appended trading party profiles 76 conflicts with the data supplied in enriched trade allocation information with appended trading party profiles 78 , the data supplied in enriched trade allocation information with appended trading party profiles 78 would be used. Thus, in the case of a trade between an investment manager and a broker, the preferences of the investment manager would control.
The trading party profiles may be configured to depend on the other party to the paired trade or may be independent of the other trading party. For example, a trading party may configure a first profile having a first set of matching criteria if the other party to the trade is Company A, a second profile having a second set of matching criteria if the other party to the trade is Company B, and a generic default profile having a third set of matching criteria if the other party to the trade is one for which no specific profile has been entered, Company C or Company D for example.
Also at step 52 , matching program 48 queries a data enrichment program 54 , which in turn queries a plurality of enrichment databases 56 to retrieve data relevant to the trading parties and to the trade. Enrichment databases 56 may provide information which remains relatively constant from one trade to the next, and which would otherwise have to be entered by the trading parties for numerous trades, such as fixed income data 60 , delivery instructions and cross references 62 , commission fees 64 , security details 66 and message formats 68 . Traditionally, such information would have to be entered by the trading parties for each trade through “allocations” and “confirmations.” Enrichment databases 56 may also provide information which is related to the trade or the security being traded, and which the trading party may be desirous to know about during or after the trade settlement process, such as corporate actions and news 70 , trade status 72 and lost and stolen shares 74 . Thus, enrichment databases 56 supplement the information supplied by the trading parties with value added data and reduce the amount of information that must be entered by the trading parties for each trade. It should be understood that enrichment databases 56 may or may not be co-located with central computer 26 , and may for example comprise databases maintained by independent organizations and accessed by central computer 26 .
The enriched trade execution information with appended trading party profiles 76 and the enriched trade allocation information with appended trading party profiles 78 are then compared by matching program 48 at block 80 to determine if a match exists. A match will be found to exist if the data supplied in enriched trade execution information with appended trading party profiles 76 correlates with the data supplied in enriched trade allocation information with appended trading party profiles 78 within the parameters supplied with the trading party profiles for each party. An illustrative example follows. Enriched trade execution information with appended trading party profiles 76 indicates that shares of IBM were bought at $1000.00 US with a $100.00 US commission and that matching criteria are security identification and price within 5%. Enriched trade allocation information with appended trading party profiles 78 indicates that shares of IBM were bought at $1010.00 US with a $98.00 US commission and that matching criteria are security identification and commission amount within 5%. A match would occur in this instance because all matching criteria are satisfied. The security identification matches exactly, the two price amounts are within 5% of each other, and the two commission amounts are within 5% of each other.
When a match is found to exist, matching program at block 82 uses enriched trade execution information with appended trading party profiles 76 and enriched trade allocation information with appended trading party profiles 78 to calculate the net amount of the trade. It should be noted that the calculation of the net amount has been accomplished by using information stored on enrichment databases 56 , without requiring the manual entry of this information by the parties through, as has traditionally been done through manual entry of “allocations” and “confirmations.” Matching program 82 also uses enriched trade execution information with appended trading party profiles 76 and enriched trade allocation information with appended trading party profiles 78 to generate affirmations 84 , which include all information necessary to settle the trade and the value added data retrieved from enrichment databases 56 . Because trading parties may use many different computer systems, system 10 includes translation program 86 which translates affirmations 84 into a message format and protocol readable by the trading parties. The format and protocol into which affirmations 84 are translated may have been retrieved, for example, from trading party profiles database 50 or from message formats database 68 during data enrichment.
يشير الآن إلى الشكل. 4, if, however, paired trade execution information 42 and paired trade allocation information 44 are found not to match, an exception notification message 94 is generated and transmitted to the trading parties involved. At this point, manual human intervention is required. The trading parties may decide, for example, to reject the trade, to force the match if it was that party's criteria which was not satisfied, or to change some of the information to satisfy the other party's criteria. Instructions for exception processing 96 are the sent by the trading parties to an exception processing program 98 executing on central computer 26 . Exception processing program 98 then executes the trading parties' instructions regarding how to process the trade. For example, exception processing program may terminate processing of the trade, continue processing the trade despite the unmatched criteria, of modify paired trade execution information 42 and/or paired trade allocation information 44 to meet the parties matching criteria and then continue to process the trade, depending on the instructions for exception processing received from the trading parties. It should be understood that this failed match situation is the exception and not the norm, and that in the normal situation where a match occurs, no human intervention is required.
In addition to acceptable trade parameters, the trading party profiles may include additional data relating to each trading party. Such data, which may include information such as data enrichment rules and transaction processing rules, relates to the way in which system 10 handles the settlement process. For example, the data enrichment rules may specify which databases are to be accessed for enrichment with value added data, or may specify a database from which to extract information which was not supplied in the trade information for a particular trade. The trade processing rules may relate to the processes system 10 is to take to settle a trade (e. g., use old message based system for a specific trade instead of matching, or accept information supplied by other trading party for specific criteria) or may relate to the way system 10 is to communicate with the trading party (e. g., want affirmations to be sent to multiple locations). Thus, these data enrichment rules and trade processing rules allow trading parties great flexibility in selecting precisely how system 10 functions with respect to each individual trade and allow the trading parties to seamlessly integrate system 10 into their existing systems. Furthermore, enrichment databases 56 and data enrichment rules provide a platform for connecting to databases of pre-agreed upon information and/or information which is standard in the industry.
As the system receives and processes information, the status and details of the state of the trade is continually monitored and stored on trade status database 72 or in some other form of non-volatile memory. This allows the trading parties to view the status of trades on a real-time basis. This also allows the system to recover the trade related information and continue processing all pending trades in the event of a system failure.
يشير الآن إلى الشكل. 5, investment manager 18 and broker 12 may access, modify and confirm their trading party profiles stored on trading party profiles database 50 and the enrichment data stored on enrichment databases 56 using a data management program 88 . Data management program 88 may be used to retrieve and edit stored data on trading party profiles database 50 and to supplement trading party profiles database 50 with new data (indicated as 90 ). Similarly, data management program 88 may be used to retrieve and edit stored data on many of enrichment databases 56 and to supplement these enrichment databases 56 with new data (indicated as 92 ). In addition, enrichment databases may be accessed, modified and confirmed by other authorized parties. For example, corporate actions and news database 70 may be continuously modified by a corporate news service so that database 70 contains up-to-the-minute information. Preferably, when a trading party modifies its profile on trading party profile database 50 or any of enrichment databases 56 , any other parties which may be affected my such modification will be notified of the modification by data management program 88 .
It should be understood from the above detailed description that all data and message flows between the system and each trading party may be asynchronous. In other words, unlike prior art systems, which rely on a sequential series of messages exchanged back and forth between the system and the trading parties, the present invention provides a system whereby the system communicates with each trading party independently of the other. Such a system greatly increases the speed at which trades are settled. It should also be understood that, while the present invention greatly aids in the settlement of securities transactions, the system does not actually perform trade settlements itself. It should also be understood that the configurability of trading parameters and message formats allows great flexibility in the interface with the trading parties. For example, one party to a trade may configure the system as described above with respect to the preferred embodiment. However, the other party may be accustomed to using a prior art system, for example, the system disclosed in U. S. Pat. No. 5,497,317, hereby incorporated by reference, and desire to receive messages as described therein. Such a user may configure its trading parameters and message formats as described above to emulate such a system.
The present invention, therefore, provides a system for facilitating the processing and settlement of securities trades which reduces the time required for settlement, which reduces the amount of information required to be input by the parties for each trade, which reduces the number of human interactions in the settlement process, which permits the parties to define settlement standards to automate and thereby speed trade settlements, which provides the parties to the settlement with value added data, which is more reliably capable of achieving settlement within less than three days of the trade date, which permits all parties to a trade to view the status of the trade in real-time, and which is capable of calculating a trade's net amount with minimum input by the trading parties.
Although the invention has been described with reference to a particular arrangement of parts, features and the like, these are not intended to exhaust all possible arrangements or features, and indeed many other modifications and variations will be ascertainable to those of skill in the art.